远古时代，小微企业贷款是为了小商家春节囤货，黄金周囤货，或者临时的周转之用，可是它们很快就变成了流动资金的主打，甚至变成了固定资产投资的主打。我们早就走上了邪路。

今年六月，我在复旦大学的发言引起了很大的反响。其中的三个观点就是：

（1）消费信贷和小微企业贷款都是非常危险的东西。消费信贷让人永远穷下去。小微企业贷款加快了小微企业倒闭的速度。这两样东西就跟烟草、酒精、博彩一样，一定要控制总量。它好比酱油、味精，稍微加一点是好事，但不能作为主菜。同样，对于绝大多数消费者来说，高利率吃不消，低利率也吃不消，即使是负利率也是很有问题的。如果银行收你10%的负利率，你起码要还90%的本金吧！任何消费信贷，都是跟量入为出、储蓄以备不时之需，以及理财背道而驰的。

（2）全世界范围内，一半以上的小微企业的寿命不超过五年。从来如此。所以，借贷关系基本上就是相互伤害的关系。

蚂蚁集团的利率百分之十八、十九，确实很高。但是你别批评蚂蚁。银行信用卡的利率也是这么高；小微企业从民间或者正规金融机构借款的利率也是这么高，甚至更高。但是，蚂蚁集团、微众银行、360金融、京东金融、乐信、信也科技等作为一个商业模式，比银行更优越，这是我支持蚂蚁集团的原因。

（3）我建议银行退五步，蚂蚁等平台进两步。让银行的业务通过蚂蚁这一类的科技平台来做，这是为了效率的考虑。今天，全世界都有一个信贷过度的问题，中国尤其严重，所以必须压缩信贷总量。银行业必须大力摧毁信贷产能，必须有大量的关、停、并、转。多数非银行金融机构必须有自知之明，停止信贷，收回贷款，并且变身为不良资产处置机构。

（你还记得林则徐吗？）